4月17日，《中國社會科學(xué)報》05版刊發(fā)了我校金融學(xué)院陳若愚副教授的理論文章《以綠色金融助力全面綠色轉(zhuǎn)型》。文章指出，中央經(jīng)濟工作會議提出的“全面綠色轉(zhuǎn)型”是綠色發(fā)展的新階段，更加突出全局性。在中國人民銀行確立的金融服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型“三大功能”“五大支柱”政策思路基礎(chǔ)上，金融服務(wù)仍需進一步提升整體質(zhì)效，讓金融服務(wù)更加與經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實需求相適配，這既是“金融服務(wù)于實體經(jīng)濟”這一金融工作的本質(zhì)要求，也是中國特色金融發(fā)展之路的根本遵循。 

 現(xiàn)將全文轉(zhuǎn)載如下： 

以綠色金融助力全面綠色轉(zhuǎn)型

2024年中央經(jīng)濟工作會議提出，要“加緊經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”，這就是要在過去個別領(lǐng)域綠色低碳轉(zhuǎn)型成功的基礎(chǔ)上進入更加突出轉(zhuǎn)型全局性的新階段。從轉(zhuǎn)型動能視角看，金融服務(wù)能夠通過引導(dǎo)資金要素流向，有效助力全社會各領(lǐng)域綠色轉(zhuǎn)型。近年來，中國人民銀行會同有關(guān)部門持續(xù)加強和完善金融服務(wù)頂層設(shè)計，確立了金融服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型的“三大功能”和“五大支柱”政策思路。當前，金融服務(wù)仍需進一步提升整體質(zhì)效，使之與經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實需求相適配。這既是“金融服務(wù)實體經(jīng)濟”這一根本宗旨的要求，也是踏穩(wěn)走實中國特色金融發(fā)展之路的根本遵循。

關(guān)注金融服務(wù)不平衡不充分問題

經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型是全方位、全領(lǐng)域、全地域的綠色轉(zhuǎn)型，對引導(dǎo)和優(yōu)化金融資源配置提出了更高要求。面對發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實需求，金融服務(wù)需解決好不平衡不充分的問題，提升金融服務(wù)適配性，提高金融服務(wù)全面綠色轉(zhuǎn)型的整體質(zhì)效。

第一，要解決好金融服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型不平衡的問題。在經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型過程中，各類市場主體的綠色轉(zhuǎn)型能力和意愿不平衡，大中小企業(yè)之間存在顯著差異。同時，行業(yè)間、地區(qū)間的綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展進展也不平衡。不同行業(yè)能源消耗、污染物排放及綠色技術(shù)等方面情況各異，不同地區(qū)綠色轉(zhuǎn)型受經(jīng)濟發(fā)展水平和資源稟賦差異影響，呈現(xiàn)差異化特征。受此影響，經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型需要更為多樣化的金融服務(wù)。而現(xiàn)階段，綠色金融供給以銀行間接融資為主，主要形式為綠色信貸。綠色轉(zhuǎn)型基金、綠色保險和碳金融產(chǎn)品的發(fā)展相對滯后、規(guī)模較小，限制了金融機構(gòu)為不同類型、不同生命周期的綠色項目提供全方位金融服務(wù)。不僅如此，綠色信貸的快速發(fā)展目前主要由大型銀行引領(lǐng)，主要向大型企業(yè)、大型項目聚集，而本地化、特色化綠色項目融資能力較弱，影響綠色金融供給的均衡全面發(fā)展。

第二，要解決好金融服務(wù)綠色轉(zhuǎn)型不充分的問題。一是價格引導(dǎo)綠色轉(zhuǎn)型的作用不充分。在綠色金融的資源配置中，由于綠色轉(zhuǎn)型價格政策體系有待完善，價格的調(diào)節(jié)作用未能充分發(fā)揮。融資主體從事非綠色經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的負生態(tài)環(huán)境價值難以準確地轉(zhuǎn)化為環(huán)境損害成本，實施綠色轉(zhuǎn)型的融資主體所產(chǎn)生的社會經(jīng)濟正外部性也沒有獲得充分激勵。二是綠色轉(zhuǎn)型中的激勵約束機制標準不全、不統(tǒng)一、不銜接。目前，僅信貸、債券兩個領(lǐng)域建立了綠色金融標準，其余領(lǐng)域的綠色金融標準仍是空白。同時，國家銀保監(jiān)會的綠色信貸標準與中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會的綠色債券標準，在支持項目范圍及分類方法上存在差異。三是數(shù)據(jù)信息開發(fā)利用還不夠充分。一方面，我國部分地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有待完善，對大量產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、環(huán)保、技術(shù)的信息收集和數(shù)據(jù)處理不足，缺乏高質(zhì)量、統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)據(jù)。另一方面，收集的相關(guān)數(shù)據(jù)受信息孤島和技術(shù)能力的限制，不能充分滿足開展綠色轉(zhuǎn)型中金融所需要的識別、評估和管理客戶項目和風險的需要。

全面提升金融服務(wù)適配性

提升金融服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的適配性需要以公平和效率為導(dǎo)向。以“公平導(dǎo)向”解決好不平衡問題，圍繞中小企業(yè)、中小金融機構(gòu)的薄弱環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)，助力“補短板”。以“效率導(dǎo)向”解決好不充分問題，圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、數(shù)字科技創(chuàng)新等強勁的經(jīng)濟增長點提供高效金融服務(wù)，支持“鍛長板”。

一是普及科技在金融產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)中的應(yīng)用。引導(dǎo)各類金融主體在依法合規(guī)、風險可控的前提下創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，鼓勵發(fā)展具有高效、智能、綠色等特征的新金融模式。一方面，通過政府政策和財稅支持有序推進碳金融產(chǎn)品和衍生工具創(chuàng)新，不斷豐富綠色金融產(chǎn)品體系。積極推動綠色轉(zhuǎn)型基金、綠色保險、綠色債券等金融工具發(fā)展，擴大其規(guī)模，滿足不同發(fā)展階段、不同市場主體融資需求，加快探索多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的綠色金融發(fā)展模式。另一方面，增強金融機構(gòu)供給能力，中小型金融機構(gòu)在明確自身發(fā)展方向的基礎(chǔ)上，積極利用金融科技提升自身實力，打造本土化、特色化的金融服務(wù)體系，實現(xiàn)由客戶適應(yīng)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行主動適應(yīng)客戶，滿足客戶對于金融產(chǎn)品的差異化、迭代快的需求，提升中小銀行和地方金融機構(gòu)的參與度。

二是加強全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的金融服務(wù)與管理。普惠金融有助于實現(xiàn)社會公平，推進金融服務(wù)均衡發(fā)展，擴大綠色金融服務(wù)的廣度，緩解全面綠色轉(zhuǎn)型中的不平衡問題。一方面，要沿產(chǎn)業(yè)鏈延伸拓展金融服務(wù)。將綠色金融服務(wù)覆蓋到產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)，開發(fā)特色化小微金融服務(wù)以引導(dǎo)小微企業(yè)、個體工商戶等各類普惠主體關(guān)注綠色可持續(xù)發(fā)展，使其了解環(huán)境風險管理和合規(guī)要求，提高經(jīng)濟整體的綠色、可持續(xù)發(fā)展質(zhì)效。另一方面，鼓勵金融資源跨區(qū)域配置，促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。建立健全區(qū)域金融合作機制，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對綠色金融資源跨區(qū)域流動的引導(dǎo)作用，全面優(yōu)化綠色金融服務(wù)功能，提升綠色金融服務(wù)的覆蓋性和滲透性，確保各地區(qū)共享綠色轉(zhuǎn)型成果，推動全面綠色轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展。

三是發(fā)揮價格在金融服務(wù)和要素配置中的作用。當前，對于不符合綠色轉(zhuǎn)型理念的生產(chǎn)和消費行為，價格機制尚未充分發(fā)揮作用，這要求進一步完善綠色轉(zhuǎn)型價格政策體系。第一，逐步把非綠經(jīng)濟活動的負外部效應(yīng)體現(xiàn)在金融服務(wù)的“污染補償”中，完善金融服務(wù)的差別化收費機制以及定價成本監(jiān)審，確保合理調(diào)價與社會經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，推動污染源頭減量。第二，進一步提高對綠色經(jīng)濟活動正外部效應(yīng)的金融激勵。通過金融市場提高價格補貼的精準性和導(dǎo)向性，以借貸資金價格補貼支持降低綠色生產(chǎn)成本和綠色科技創(chuàng)新投入，引導(dǎo)更多資本向綠色低碳發(fā)展聚集。第三，完善綠色產(chǎn)品和服務(wù)的直接價格補貼。通過綠色金融逐步降低綠色溢價，進一步激發(fā)人民群眾自覺參與綠色消費的動力，提升綠色產(chǎn)品的市場競爭力。從供給和需求兩端發(fā)力，加大金融服務(wù)的綠色價格補貼政策統(tǒng)籌力度，推動形成金融扶綠、促綠的良性經(jīng)濟循環(huán)。

四是提升金融服務(wù)全面綠色轉(zhuǎn)型的數(shù)字化水平。推進“數(shù)字綠色金融”，為全面綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展持續(xù)注入數(shù)字化動能。一方面，加快完善金融數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字科技為基礎(chǔ)，構(gòu)建安全、合規(guī)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)要素平臺，實現(xiàn)企業(yè)政府公共數(shù)據(jù)、市場化數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)的有效整合，破解綠色信息不對稱和綠色信息應(yīng)用難的問題。同時，研發(fā)綠色產(chǎn)業(yè)識別模型和綠色項目認證模型，對綠色項目實行統(tǒng)一認證管理，解決當前綠色金融所面臨的概念泛化、標準不一等問題。另一方面，提升數(shù)字化監(jiān)管能力，防范化解金融風險。依法將所有金融活動納入監(jiān)管，全面強化機構(gòu)、行為、功能監(jiān)管，實現(xiàn)穿透式、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)，嚴防道德風險。同時，也要加強對綠色金融信息平臺的風險防控，優(yōu)化數(shù)據(jù)安全管控技術(shù)手段，完善綠色數(shù)據(jù)安全管理制度，對數(shù)據(jù)進行全流程自動管控，保障數(shù)據(jù)安全。

（本文系國家社科基金重大項目“實現(xiàn)碳達峰碳中和目標的金融支持研究”（22ZDA112）階段性成果）

《中國社會科學(xué)報》刊發(fā)鏈接：

https://epaper.csstoday.cn/epaper/read.do?m=i&iid=7079&eid=51333&idate=12_2025-04-17_A05

（撰稿：金融學(xué)院 岑一峰；審核：金融學(xué)院 顏曉旭）